تبیین تغییرات بازده در سه مدل CAPM، TFPM، FFPMدر بورس اوراق بهادارتهران- قسمت …

E(Ri)-Rf=β۱t[E(Rm)-Rf]+β۲i[E(Rm)-Rf]2+β۳i[E(Rm)-RF]3 +SiE(SMB)+hiE(HML) (۹)که β۱i، β۲i، β۳i وsi، hi شیب رگرسیون طبق معادله ی زیر است :Rit-Rf =α+β۱i[E(Rmt-Rft]+β۲i[E(Rmt-Rft]2+β۳i[E(Rmt-Rft]3+SiE(SMB)+hiE(HML) (10)t=1…,T ؛ i =1… nRi-RF: بازده اضافی سهامRM-RF: صرف ریسک بازار یا همان … Read More

سامانه پژوهشی – تبیین تغییرات بازده در سه مدل CAPM، TFPM، FFPMدر بورس اوراق بهادارتهران- قسمت ۹

تفاوت بین نرخ متوسط بازده پورتفوی سهام برنده ونرخ متوسط بازده بازنده پورتفوی سهام: در این صورت باید ابتدا قیمت های بازار اول و آخر … Read More

فایل – تبیین تغییرات بازده در سه مدل CAPM، TFPM، FFPMدر بورس اوراق بهادارتهران- قسمت ۸

بازده مورد انتظار سهام مدلKTFPM بتا-SMB-HML-چولگی-کشیدگی بازده مورد انتظار سهام مدل FFPM بتا-SMB-HML-عامل گشتاوری(WML) بازده مورد انتظار سهام مدلSFFPM بتا-SMB-HML- WML-چولگی بازده مورد انتظار سهام … Read More

تبیین تغییرات بازده در سه مدل CAPM، TFPM، FFPMدر بورس اوراق بهادارتهران- قسمت ۳

۲-۴ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای Capital Asset Pricing Model(CAPM)این مدل ارتباط بین ریسک و بازده مورد انتظار را توضیح می دهدو در … Read More