برچسب: ارزش دفتری

۲٫ مدل کیفیت گزارشگری مالی مبتنی بر کیفیت اقلام تعهدی VAR j,t = ۰β + ۱βEQ j,t +۲β INST j,t-1 +۳β CONC j,t-1+4β CFO j,t+1 + ۵βCFO j,t-1+ β۶VCFO j,t-1 +β۷BM j,t-1+β۸SIZE j,t-1+β۹LEV j,t-1+10 βRET j,t + ε jtکه در مدل فوق کیفیت گزارشگری مالی (EQ) مبتنی بر … Read More

E(Ri)-Rf=β۱t[E(Rm)-Rf]+β۲i[E(Rm)-Rf]2+β۳i[E(Rm)-RF]3 +SiE(SMB)+hiE(HML) (۹)که β۱i، β۲i، β۳i وsi، hi شیب رگرسیون طبق معادله ی زیر است :Rit-Rf =α+β۱i[E(Rmt-Rft]+β۲i[E(Rmt-Rft]2+β۳i[E(Rmt-Rft]3+SiE(SMB)+hiE(HML) (10)t=1…,T ؛ i =1… nRi-RF: بازده اضافی سهامRM-RF: صرف ریسک بازار یا همان … Read More

HML: عامل نسبت ارزش دفتری به ارزش بازارWML: عامل گشتاوری۳-۸ فرضیه های پژوهشفرضیه عبارتی است که ارتباط مورد انتظار بین دو یا چند متغیر را … Read More

تفاوت بین نرخ متوسط بازده پورتفوی سهام برنده ونرخ متوسط بازده بازنده پورتفوی سهام: در این صورت باید ابتدا قیمت های بازار اول و آخر … Read More

بازده مورد انتظار سهام مدلKTFPM بتا-SMB-HML-چولگی-کشیدگی بازده مورد انتظار سهام مدل FFPM بتا-SMB-HML-عامل گشتاوری(WML) بازده مورد انتظار سهام مدلSFFPM بتا-SMB-HML- WML-چولگی بازده مورد انتظار سهام … Read More

۳-۴ شکل گیری پرتفویپرتفوی بازار شامل چندین قلم دارایی پرریسک است که در سیستم اقتصاد بین الملل وجود دارد در این سیستم هر قلم دارایی … Read More

(ME) نمایانگر اندازه شرکت در توضیح بازده مورد انتظار است. شرکت‌های کوچک معمولا واکنش بالاتری به عدم اطمینان بازار نشان می‌دهند و در نتیجه نوسانات … Read More

با استفاده از مدل CAPM و فرضیاتی که در ادامه آورده می شود ما می توانیم بازده مورد انتظار از سهم مورد نظر را با … Read More

۲-۴ مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای Capital Asset Pricing Model(CAPM)این مدل ارتباط بین ریسک و بازده مورد انتظار را توضیح می دهدو در … Read More